Vesti

Analiza Unicredit Grupe: Domaćinstva u CIE-i plove kroz burne vode

Unicredit Banka

• Nakon višegodišnjeg stabilnog rasta prihoda i brzog poboljšavanja životnog standarda domaćinstava u centralnoj i istočnoj Evropi (CIE), u poslednje vreme prisutno je očigledno pogoršanje ukupnog stanja u ovom segmentu. „Reakcija domaćinstava na krizu ogleda se u manjoj potrošnji i povećanoj sklonosti ka štednji, uprkos činjenici da su mogućnosti za štednju znatno smanjene,” izjavio je Federiko Giconi, član najvišeg menadžmenta UniCredit Grupe, zadužen za poslovanje banaka iz regiona CIE.
  
  „Kriza je dovela do stope nezaposlenosti koja je dostigla svoj vrhunac i opadanja rasta prihoda, čime je prouzrokovan privremeni preokret u uobičajenom procesu konvergencije prihoda,” dodala je Debora Revoltela, direktorka Odeljenja za strateške analize UniCredit Grupe u CIE, pozivajući se na istraživanje Grupe „Imovinsko stanje i dugovanja domaćinstava u CIE”, koje je predstavljeno u Beču.
  
  Povećani finansijski stres koji je zabeležen u domaćinstvima u CIE, očigledno je naneo štetu kada je u pitanju poverenje potrošača i uticao je na njihove potrošačke navike. Nakon kolapsa Lehman Brothers-a, domaćinstva su bila prinuđena da ograniče svoju potrošnju kako bi mogla da se nose sa neizvesnijim ekonomskim uslovima i rastom stope servisiranja dugova. „Neizvesnost u pogledu prihoda i mogućnosti zapošljavanja, zajedno sa pooštrenim uslovima kreditiranja bili su osnovni faktori koji su uticali na usklađivanje modela potrošnje domaćinstava u CIE,” pojašnjava Revoltela.
  
  

  Zaokret u vrednosti finansijske imovine domaćinstava u CIE

  Manja potrošnja i manja dugovanja znače povećanu sklonost ka štednji. Uprkos lošijim prihodima, ukupna štednja domaćinstava je u 2009. godini povećana u odnosu na 2008, zahvaljujući određenim pozitivnim podsticajima koji proizilaze iz stanja na tržištu kapitala i povećanih kamatnih stopa na štedne uloge.
  
  Očekuje se da je u 2009. godini na regionalnom nivou došlo do rasta prihoda domaćinstava, i to za više od 12 % (sa -5.5 % koliko je zabeleženo u 2008. godini) i da će  dostići 44% BDP-a (2008: 33 %). To je potpomognuto atraktivnim kamatnim stopama na bankarske depozite, kao i dobrim rezultatima poslovanja lokalnih tržišta hartija od vrednosti. Oporavak berzi takođe je doprineo povećanju vrednosti imovine domaćinstava u CIE. Turska i Mađarska, zajedno sa Rumunijom i Češkom Republikom, predvodile su ove promene, mada su i ostala finansijska tržišta u CIE ostvarila vrlo dobre rezultate.
  
  Posebno prilagođena rešenja za „hvatanje u koštac“ sa mogućim rastom nezaposlenosti i usporenim rastom plata
  
  U trenutnoj situaciji možemo očekivati samo blagi oporavak u rastu kredita odobrenih domaćinstvima, na šta će uticati faktori i ponude i potražnje. „Kvalitet kredita će i dalje predstavljati izazov,” kaže Revoltela. „Najteže stanje sa prihodima u ovom segmentu očekuje se krajem 2010. godine.”
  
  Još uvek postoji dugoročni potencijal na ovom tržištu, i to najvećim delom u hipotekarnoj komponenti. Međutim, kratkoročno gledano, povećana nezaposlenost i usporeni rast prihoda, najverovatnije će otežati prirodnu potrebu domaćinstava za napredovanjem. „Naročito u ovoj kritičnoj fazi, mi smo nastavili da kreditiramo naše klijente i da im pružamo podršku, nudeći im specifična i posebno prilagođena rešenja kako bismo im olakšali finansijske teškoće”, rekao je Federico Giconi. U tom smislu, UniCredit Grupa je ponudila posebno prilagođena rešenja klijentima i to u formi restrukturiranja kredita, čime se olakšava njihovo mesečno upravljanje troškovima. Rešenja obuhvataju produžavanje roka otplate i grejs perioda, kao i smanjenje rata.
  
  Osim toga, i pre kolapsa Lehman Brothers-a mnoge banke UniCredit Grupe iz regiona CIE imale su dobro osiguranje za hipotekarne kredite, tako da su se klijenti osećali bezbedno kada je u pitanju zadržavanje njihove imovine uprkos riziku od gubitka radnog mesta. Gledajući napred, finansijsko stanje domaćinstava u CIE izgleda malo „nategnutije“ nego prethodnih godina, ali kombinacija raznih faktora, kao što su mere koje su preduzete od strane banaka da ublaže efekte i posledice za svoje klijente, kao i povećani racio štednje, u mnogome je pomogla porodicama i pojedincima da umanje štetne posledice. Plovidba kroz burne vode će se nastaviti i u 2010. godini, sve dok se ne ostvari potpuni oporavak.