Članci

• Autor: Vlado Rosić
  Direktor, Ogranak stranog pravnog lica - Marfin Factors and Forfaters
  
  
  Ogranak stranog pravnog lica Marfin Factors and Forfaiters SA
  Adresa: Bulevar Mihajla Pupina 165E
  Telefon: 011 222 4800
  Fax: 011 222 4809
  E-mail: office@marfinfactors.rs
  Web Site: www.marfinfactors.rs
  
  Istorijat
  
  Istorijski gledano, faktoring se razvio krajem XIX veka u SAD-u iz komisionih poslova americkih agenata koji su uvozili tekstil iz Evrope (pretežno Engleske) obezbeđujući proizvođačima skladištenje i prodaju robe. U tom svom izvornom obliku, faktoring je predstavljao svojevrsnu mešavinu poslova špedicije i otkupa potraživanja kroz skladištenje i garancije naplate, kao i klasične agenture kroz traženje kupaca za uvezenu robu ili komisiona kroz prodaju robe u svoje ime, a za tuđ račun.
  
  Različite teorije koje pojavu faktoringa lociraju u dalekoj istoriji od Mesopotamije, Egipta i starih Feničana, ne pružaju dovoljno dokaza koje bi to potkrepile pa ih ne bi trebalo ozbiljnije razmatrati.
  
  Od svog nastanka, faktoring je preživljavao i dalje se razvijao, prilagođavajući se globalnim promenama u trgovini. Nastao kao finansijski instrument koji je omogućavao trgovinu između udaljenih krajeva sveta i međusobno nepoznatih partnera, pravi uspon je doživeo krajem prošlog veka, kada udaljenost zbog savremenih sredstava transporta nije više predstavljala problem i kada je razvojem sofisticirane kompjuterske tehnologije prevaziđen problem nepoznatih kupaca. Ovaj paradoks potvrđuje mišljenje da je faktoring najfleksibilniji finansijski proizvod za podržavanje trgovine.
  
  Definicija faktoringa
  
  Definiciju faktoringa možemo naći u konvenciji Međunarodnog instituta za unifikaciju privatnog prava poznatom kao UNIDROIT. Prema UNIDROIT-u, faktoring mora da sadrži tri karakterisike: Prvo: mora da postoji klauzula o ustupanju potraživanja koje proističe iz komercijalnog ugovora o kupoprodaji robe ili usluga. Predmet faktoringa ni u kom slučaju ne može biti kupoprodajni ugovor u kome je jedna ili obe strane, fizičko lice. Drugo: mora da postoji odredba kojom se predviđa obaveštenje dužniku o ustupljenom potraživanju. Treće: „faktor“ mora da pruži najmanje dve od sledećih usluga:
  
  1. Finansiranje kroz avansna plaćanja
  2. Zaštita od rizika neplaćanja
  3. Naplata potraživanja
  4. Evidencija i upravljanje potraživanjima
  
  Značaj faktoringa
  
  Navedene vrste usluga koje pruža faktor, omogućavaju da faktoring može da bude i finansijski instrument i administrativna podrška trgovine. U praksi obe karakteristike se kombinuju i na taj način obeležavaju faktoring kao jedinstveni proizvod sa višestrukim korisnim efektima.
  
  Izuzetan rast međunarodne trgovine, započet u drugoj polovini prošlog veka doveo je i do razvoja faktoringa. Izvoznici ga prihvataju jer im omogućava konkurentnost na tržištu. Za mnoge kompanije, plasman na međunarodno tržište je značajan izazov.
  
  Međutim, jedan od najvećih problema sa kojim se izvoznici suočavaju je sve raširenija pojava da uvoznici insistiraju na uslovima plaćanja koji moraju biti „prijateljski“. Drugim rečima oni insitiraju na plaćanju sa odloženim rokom, bez formalnih sredstava obezbeđenja tj. na „open credit“ uslovima. Višak ponude u odnosu na tražnju na globalnom nivou, doveo je do toga da izvoznici, ukoliko ne prihvate ove uslove, gube konkretan posao, a najverovatnije i kupca koje će kasnije narudžbe preusmeriti na fleksibilnijeg prodavca.
  
  Prihvatajući ove uslove, izvoznik se suočava sa dva problema:
  1) „cash flow“ mu može ozbiljno biti narušen
  2) U slučaju neplaćanja od strane kupca, prepušten je dugotrajnim i neizvesnim sudskim sporovima.
  
  Iz tih razloga, izvoznici se sve više okreću faktoringu.
  
  Tipična faktoring usluga uključuje:
  1) Ispitivanje boniteta kupaca
  2) Preuzimanje rizika neplaćanja u 100% iznosu
  3) Finansiranje u obliku avansa do 80% iznosa fakture u momentu isporuke
  
  Postupak i cena faktoringa
  
  Postupak zaključivanja faktoring posla varira od faktora do faktora, ali tipični su sledeći koraci:
  1. prijava za uključivanje u faktoring program
  2. utvrđivanje boniteta i kreditnih limita kupaca
  3. zaključivanje ugovora o faktoringu
  4. obaveštavanje kupaca o preuzetom potraživanju
  5. prezentacija komercijalne dokumentacije (faktura, otpremna dokumentacija, JCI...)
  6. isplata avansa
  7. naplata potraživanja
  8. plaćanje provizije i kamate
  
  
  Cena faktoringa
  
  
  • Cena faktoringa uključuje dva troška: proviziju i kamatu
  • Kamata se obračunava na iznos otkupljenog potraživanja primenjujući kamatnu stopu u visini LIBOR-a + 5% od momenta korišćenja sredstava do izvršene naplate od ino-kupca
  • Provizija je administrativni trošak faktora koja se obračunava u procentu od iznosa otkupljenih potraživanja i iznosi 1%
  
  Primer
  Pretpostavke:
  • Vrednost fakture 20.000 EUR
  • Datum isplate avansa 20. avgust 2008
  • Broj dana 60
  • Datum plaćanja 18. oktobar 2008
  • Avans 16.000 EUR
  • Kamata 4,50% + 5%
  • Provizija 1%
  
  Primer
  • Kamata: (16.000 x 9,5%/360)* 60 = 253,33 EUR
  • Provizija: 20.000 x 1 % = 200 EUR
  • Ukupan trošak: 453,33 EUR
  
  
  Faktoring u Srbiji
  
  Faktoring je počeo da se primenjuje u Srbiji od nedavno, tačnije od 2004 godine kada je Fond za osiguranje i finansiranje spoljnotrgovinskih poslova, po projektu Svetske Banke započeo sa ovim aktivnostima na teritoriji Srbije i Crne Gore. Danas, faktoringom u Srbiji se bavi nekoliko banaka, agencija i desetak faktoring preduzeća. Međutim, ukupan promet u faktoringu u 2007 je dostigao svega 200 000 000 evra što je oko 10 % procenjenog tržišta.
  
  Značajno je istaći da je zakonska regulativa za ovu vrstu poslova znatno unapređena.Osnovni problem je predstavljao rigidni devizni režim koji je onemogućavao ili blaže rečeno otežavao posao faktoringa.Međutim, novi Zakon o deviznom poslovanju iz 2006 godine, kao i prateće uredbe (Uredba o bližim uslovima i načinu naplate, odnosno plaćanja i drugom nerezidentu po tekućem ili kapitalnom poslu i Uredba o bližim uslovima i načinu prenosa potraživanja i dugovanja nastalim po spoljnotrgovinskim poslovima rezidenata) regulisale su ovu oblast u najvećoj mogućoj meri.

Broj komentara na ovaj članak : 4